This Year’s Stock Losers Could Be 2021’s Leaders

The 200-day moving average has been getting some attention lately. And not because investors are concerned that the stock market could breach this key support level.

It’s because of how far stock prices have climbed above it.

As I write this, the S&P 500 Index is now 17% above its 200-day moving average. That’s nearly four times the average over the past 10 years.

It’s also the most the S&P has exceeded this closely watched level in more than a decade.

Look at this chart…

If nothing else, it’s a sign that markets have gone too far in one direction.

Mean reversion should ultimately set in at some point … like a stretched rubber band getting ready to snap back.

But there’s something that really stands out for me…

The Impact of the Pandemic Hidden in the S&P 500

While the S&P 500 Index itself is trading at extremely overbought levels, 35% of its index members are still down on a year-to-date basis.

I’ve mentioned before that we haven’t seen full participation in this rally in 2020. Tech has led the way, while other sectors have lagged behind.

But as the chart above illustrates, 2020’s winners are getting ahead of themselves. So it might be time to start looking at this year’s “losers.”

That’s because of another signal the market is flashing. In this case, it shows that two industries are in the early stages of a new uptrend.

This Year’s Losers Could Be 2021’s Leaders

Over the past month, the stock market rally is finally starting to shift a bit. Participation has started to broaden.

Most notably, 2020’s laggards have come roaring back. Industries that had been in decline even predating the pandemic are seeing a major uptick in buyers.

Two sectors in particular have captured my attention: oil and pot stocks.

Here’s why.

Stocks in both industries have been stuck in downtrends … for more than two years in the case of oil exploration and production companies!

But both have cleared a key hurdle just recently: their own 200-day moving average.

Just look at the SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE: XOP) to see what I mean. For the first time since October 2018, XOP is trading above the 200-day moving average … that’s the green line in this chart.

SPDR Oil Gas Export Production

Marijuana stocks show something similar.

The ETFMG Alternative Harvest ETF (NYSE: MJ) hasn’t been above the 200-day moving average in well over a year.

ETFMG Alternative Harvest ETF 200 Day Moving Average

Exchange-traded funds linked to both industries have rebounded sharply on heavy volume over the past month.

Putting in a Bottom

While the oil and cannabis industries have faced challenges, investors now realize their stock prices were battered beyond reality … especially considering that things are looking brighter for next year.

Oil companies will be a beneficiary of vaccine distribution and a reopening economy. Current analyst estimates show that energy sector earnings are expected to swing back into the black next year.

And following the presidential election, 15 states now allow recreational marijuana use, while the U.S. House of Representatives just passed a bill to decriminalize cannabis.

That’s why both XOP and MJ have recently traded back above their 200-day moving average, and are in the early stages of new uptrends.

So as 2020 draws to a close and the stock market is being stretched too far to the upside, it’s time to start paying attention to battered industries now turning the corner.

Best regards,

Turn Your Images On

Clint Lee

Research Analyst, The Bauman Letter

Previous Post
Next Post

Comments

storno brzinol

We’re a bunch of volunteers and starting a new scheme in our community. Your website offered us with valuable information to work on. You’ve performed an impressive job and our entire group might be grateful to you.

Crystle

Hi there, I enjoy reading all of your article. I wanted to write a little comment to support you.

Charlesbog

realidades 2 capitulo text book page 145 L’homme De Nulle Part Truefrench Gratuitement valerie trierweiler book pdf

Casino Roulette Probabilit 7 Nu Mro De La Meme Couleur

Chartreuse Geant Casino Prix Slotted Oil Ring Or Closed Ring Online Casino France

Se Faire Payer Ses Gains Au Casino Monaco

Casino Cabourg Archives 1999 Casino Gel Main Express Casino De Villers St Valentin

Julio

Everything is very open with a clear explanation of the challenges.
It was definitely informative. Your site is useful. Thank you for sharing!

Stop by my blog … Julio

Роботы

[url=https://roboty-manipulyatory-qr.ru/]Промышленные роботы[/url]

Промышленный робот — это автоматическая инструмент в виде манипулятора с перепрограммируемым устройством управления. В производственном процессе он имитирует функции человека присутствие перемещении предметов производства и технологической оснастки, а именно — выполняет функции управления и движения.
Промышленные роботы

onewin

[url=https://1-win.pp.ua/]1 win[/url]

1win букмекерская контора появилась для рынке гемблинга в 2016 году и порядком быстро получила слава среди игроков. Изначально БК называлась FirstBet, но в 2018 году компания провела ребрендинг и получила новое название. Для сегодняшний сутки контора предлагает пользователями арестовать пари на спортивные события и виртуальный спорт, игры в казино, слоты и многое другое.
1 win

Стойки

[url=https://stoyki-dlya-odezhdy.pp.ua/]стойки для одежды[/url]

В интернет-магазине представлен безбрежный круг Стойки ради одежды. Сообразно искомой характеристике для сайте Вы найдете 93 товаров, и их наличность помаленьку увеличивается. В каждой карточке товаров собраны качественные фото, отзывы от покупателей, а также безвыездно необходимые технические характеристики чтобы правильного выбора. Полезный прайс на Стойки ради одежды действует благодаря всегда актуальным акциям и распродажам, в книга числе и для совсем новые модели 2021 года. Реальная стоимость от 12 перед 16 120 грн. Также столовать возможность покупки в доверие либо рассрочку.
стойки для одежды

Двери

[url=https://vhodnaja-metallicheskaja-dver.ru/]Входные двери в Москве[/url]

Ящик двери – 100 мм, кривой Г-образный профиль, лист 1,5 мм, Фасады – электростатическая порошковая глазурь; Дверное полотно – металлическая механизм, полностью утепленная минеральной ватой толщиной 80 мм, металлическим листом 1,5 мм. Болты противовзломные -2 шт. Усиление дверного полотна. Несущие петли – 2 шт. O27 мм. Конец : Внешняя область – плиты МДФ, ламинированные пленкой ПВХ (толщина 10 мм). Декоративная плита МДФ – 80 мм сообразно периметру; Внутренняя сторона – плиты МДФ, ламинированные пленкой ПВХ (толщина 10 мм); Рисунок – справочник; Цвета – каталог. Обстановка : Замки : основная (нижняя) – Кале 252; дополнительный (верхний) – Kale 257RL / 257R Защитная обивка + таз. Рукоятка для розетке. Дверь Иуды. Уплотнение: Два контура в дверном полотне + одинокий контур в дверной направляющей.

Входные двери в Москве

Цветы

[url=https://buket-cvetov-v-msk.ru/]Доставка цветов[/url]

Красивые цветы онлайн? Также! Интернет-цветы – это решение 21 века – быстрое, удобное и полностью безопасное. это интернет-магазин цветов, который сотрудничает с более чем тысячей лучших стационарных флористов по всей стране. Благодаря этому мы можем выполнить поручение из любой точки Польши, без каких-либо исключений и ограничений. Постоянно заказы обрабатываются профессиональными флористами и любителями цветочных композиций, которые заботятся о каждой детали заказа, а также об оригинальности и надежности цветочной композиции.
Доставка цветов

Вокал

[url=https://shkola-vocala-moskva.ru/]Курсы вокала в Москве[/url]

В рейтинге было рассказано о лучших вокальных школах Москвы. В обзоре приведена информация о адресах, телефонах, программах, ценах и особенностях учебы в каждой школе. Ознакомившись с их описаниями, вы сможете определить те, которые лучше подойдут ради освоения вокального искусства. Выбрав школу, околица и пора подготовки, вы сможете приступить к учебе наиболее комфортным для себя образом.
Курсы вокала в Москве

Автокран

[url=http://stroyremont.su/]Аренда автокрана в Москве[/url]

Компания “СпецТех” предоставляет в аренду автокраны в Москве и Московской области. Прокат более выгоден, чем покупка техники, беспричинно сиречь позволяет сократить расходы на эксплуатацию. Компания выполняет обслуживание и исправление машин. Аренда предоставляется с опытными операторами, которые проходят профессиональное обучение. Клиентам не надо девать сезон и имущество на подготовку крановщиков, водителей.
Аренда автокрана в Москве

Подъемник

[url=http://airklapan.ru/]Аренда подъемника в Москве[/url]

Подъемник – грузоподъемное механизированное, почасту автоматизированное складка, прямое назначение которого – вертикальное разве наклонное перемещение грузов alias людей между уровнями для определенное возможностями подъемника расстояние или высоту.
Аренда подъемника в Москве

Рохля

[url=http://chelyabinskie-rokhli.ru/]рохли[/url]

Незаменимым помощником для складе являются гидравлические тележки, рокли. Беспричинно тож если мизерный, крупный и палец бизнес, связанный с перевозкой грузов, сталкивается с потребностью перемещения паллет с грузом по складу. Именно в сей момент пригодится рокл. Rocla – финская компания, которая первой выпустила устройство подобного типа. С тех пор так называют безвыездно гидравлические тележки.
рохли

Корма

[url=https://bit.ly/3DWvMWQ]корм для собак[/url]

Чтоб систематически приобретать корм для собак сиречь котов, а может и другие необходимые товары ради любимых животных стоит зайти на доход и подписаться для рассылку. Ведь домашние питомцы должны ежедневно приобретать полноценные корма, которые насытят их устройство полезными веществами, витаминами и микроэлементами. И иметься навсегда в тонусе. И готовыми к играм, к длительным прогулкам. А буде вашему любимцу срочно нужен лечебный корм, то и такую опцию вы сможете найти на сайте.
корм для собак

Кабель

[url=https://silovoy-kabel-moskva.ru/]силовой кабель[/url]

В этой категории вы найдете кабели, которые понадобятся для домашней прокладки. В нашем предложении: кабели, предназначенные ради небольших промышленных приемников (сверл, паяльников), устанавливаемых в закрытых помещениях, телефонные кабели ради прокладки в земле (в основном в местах с низким риском механических повреждений), коаксиальные кабели чтобы передачи высокочастотных радиосигналов. , в частности для антенн коллективного и индивидуального телевидения.
силовой кабель

Europa-Road Kft.

I’ve recently started a site, the information you provide on this site has helped me greatly. Thanks for all of your time & work.

Квартиры

[url=https://sutki-minsk-apart.by/]Квартиры на сутки в Минске[/url]

Квартиры для ночь Квартиры на час
СООБРАЗНО РАЙОНАМ
Партизанский место Заводской место Ленинский район Октябрьский место Московский место Фрунзенский место Центральный район Советский место Первомайский район
ПО УЛИЦАМ
Партизанский улица Улица Машерова ул. Кирова ул. Куйбышева ул. Карла Маркса ул. Максима Танка Улица Независимости
Квартиры на сутки в Минске

Котлы

[url=https://bit.ly/3nwiXN6]котел на дровах[/url]

Твердотопливные — традиционные агрегаты, могут делать на угле, дровах, пеллетах. В деревнях с минимальным наличием инженерных коммуникаций рекомендуется котел
котел на дровах

Pinup

[url=https://sites.google.com/view/pin-up-casino-/]pin up casino[/url]

Архитектура сайта онлайн казино Pin-up не вызывает вопросов: гостю предлагается замечать деление с автоматами, ставками на спорт, предложениями “живого” казино. Впоследствии регистрации дозволено участвовать в бонусной программе, акциях, лотереях, детально изучить систему поощрений. Консерваторам, беспокоящимся о собственной безопасности, следует узнавать с лицензией, условиями пользовательского соглашения, политикой конфиденциальности и ответственной игры. Вкладка с контактными материалами казино Pin-up предусматривает быструю сцепление с представителями службы технической поддержки. Стилистика оформления онлайн казино соответствует духу времени и веяниям мира азарта; сайт отличается высокой степенью функциональности, благодаря присутствию поисковика, с через которого позволительно встречать интересующие автоматы через ведущих производителей Drive Media, NetEnt, Аристократ, Amatic, Igrosoft, Novomatic и т.д.
pin up casino

Leave a Reply

Your email address will not be published.