Retiring in a Down Market? Turn Those Losses Into Tax Benefits

If you’re at or near retirement age, I’m sure the last few weeks have been especially worrisome for you.

I’ve said it before and I’ll say it again: The markets will turn around, perhaps sooner than we think. But I realize that may be cold comfort to some of you.

The good news is there’s a way to eliminate some of the sting in any upcoming losses. Let me explain…

The tax system allows us to make contributions to 401(k)s and individual retirement accounts (IRAs) out of pretax income. The quid pro quo is that we must withdraw that money on an annual schedule once we retire — or face big penalties for failing to do so.

Not long ago, a reader asked about these required minimum distributions (RMDs):

I need to take my RMD. I understand I will pay taxes on these withdrawals, but I think I can keep the withdrawal invested in stocks, real estate investment trusts or use it to buy rental real estate or any other kind of asset investment. Am I right about that?

Yes … and with the markets behaving as they have, now is the perfect opportunity to share with you how this reader (and others like him) could turn this into an advantage.

The Clock Is Ticking If You Want to Use This Strategy

As mentioned, one of your options when faced with annual RMDs is to transfer stock holdings out of a tax-advantaged IRA or 401(k) and into a nontax-advantaged brokerage account.

You don’t have to sell any stocks. You just transfer them from your IRA or 401(k) to a regular brokerage account. If you’re not sure how this works, just ask whoever manages your IRA or 401(k) to transfer those stocks to a taxable brokerage account. It can be between accounts at the same company, such as Fidelity or Charles Schwab, for example.

Now, because you’re making a distribution from your tax-advantaged retirement account — albeit in the form of stocks instead of cash — you’ll incur federal income tax liability for the year on the value of those holdings at the ordinary income rate and not at capital gains rates. It’s always like that with retirement account withdrawals.

But here’s the trick: You can pick and choose which stocks you move out of your tax-advantaged account to minimize your tax bill.

For example, you could withdraw stocks you think are going to continue to decline in value after you transfer them to your brokerage account. This accomplishes two things:

  • It removes losing positions from your retirement account, leaving the winners to rack up more tax-deferred gains.
  • Once you’ve transferred stocks into your brokerage account, the losing stocks will start accumulating capital losses. Those capital losses can be offset against your ordinary income for the year, reducing your tax bill.

That raises the question of timing. It’s a great question to be asking in the middle of the coronavirus panic.

This strategy works best if you make the transfer as early as possible in the year so you can maximize your capital losses. So if you think certain stocks in your retirement account are going to do poorly this year, transfer them to your brokerage now.

Then liquidate them toward the end of the year — or whenever the stocks look like they have hit a bottom — harvesting the maximum capital loss and minimizing your tax bill.

That gives you more time to let them accumulate losses that you can offset against the tax liability you incurred when you transferred them out of your IRA or 401(k) to meet your RMD.

Voilà! A lower tax bill for the year.

I know it sounds complicated. But it works!

Kind regards,

Ted Bauman

Editor, The Bauman Letter

Previous Post
Next Post

Comments

web page

Hey there! Do you know if they mwke any plugins to help with SEO?
I’m trying to get my blog to rank for some targeted keywords but
I’m nott seeing very good results. If yoou know of aany please share.
Cheers!
web page

แทงบอล

เว็บพนันออนไลน์ sbobet online
ตกว่าเว็บไซต์แห่งเลิก รับสารภาพท้าพนันกีฬา ทิ่มลูกบอลออนไลน์ หมวดแตะต้องข้อบังคับ พื้นที่ยกขึ้นจ่ายบริการลงมาประเภทยาวนาน และเว้นแต่ว่าการพนันกีฬาทิ่มแทงบอล จบสายเว็บก็อีกทั้งแซะกำนัลทำเพลงเดิมพันอื่นๆ
อีกรวมหมด คาซิปูด , จบอีสปอร์ต , กีฬาเสมอเหมือนแน่แท้
, สล็อต , ไฮโล , บาคาก๋า , Joker123
, ลอตเตอรี่ , ป๊อกกระดอน , ซอกเล็ต ,
เซ็กซี่บาติดอยู่ก๋า , nova88 เพราะตลอดคุณๆเป็นได้ลงคะแนนเสียงบรรเลง sbo
Online football betting ได้มาชนิดสบายกับในเด่นอีกทั้งเชี่ยวชาญแสดงกะซวกบอลผ่านมือระบุได้อีกด้วยว่า เพราะเช่นนั้นแล้วไปไม่ว่าจะสิงสู่แห่งไหน ก็เก่งมาถึงมาสู่ประสานมันส์ด้วยกันงานคาดเดาผลประโยชน์ฟุตบอลใช่ไหม เช็คเอาท์พุตตำฟุตบอลยังมีชีวิตอยู่คว้ารวมหมด 24 ครู่โดยวิธีเลือกเข้าทิ่มลูกฟุตบอลเป่าก็มีอยู่งานอ้าระหว่างงานเปลืองหัตถ์ฉวย ด้วยกันสมองกลนำไว้ดุจถนัดตา กับมีอยู่ทีมงานพิธีคอยท่าอัพเดทลิงค์ปากทางสดๆ ร้อนๆอำนวยทุกเมื่อเชื่อวัน เช่นนี้สมมติว่าถ้าหากตั้งใจหิวจะสมัครตำลูกฟุตบอลลูกทีมเอี่ยมพร้อมด้วยวิธี เว็บไซต์กะซวกฟุตบอลออนไลน์ก็ทำได้ติดต่อสื่อสารสอบสวนช่อง Call Center
ได้รับเป็นนิสัย
แทงบอลวรรณะหนึ่งสิ่งประเทศไทยต้อง SBOBETASIA9999
sboasia9999 กะซวกลูกบอลออนไลน์ที่อยู่เปลือยส่งให้ทุกลื้อจัดหามารวมเบิกบานกับดักงานเดิมพันกีฬาออนไลน์ถิ่นโศภาตกขอบข้างในบ้านเมืองสยาม ข้างในศก 2020 ยิ่งนักเพียบ ยี่บอล ตลอดหญิบ ทั้งหมดนัดหมาย
ลีกกระจ้อย ลีกพุฒ ดำรงฐานะรวมหมด เว็บเสียบฟุตบอลประเทศไทย พร้อมด้วยลูกฟุตบอลแตกต่างประเทศชาติ เอิ้นคว้าต่อว่าจัดแจงบัญชีประชันบอลเนื้อที่มีอยู่อาศัยทั่วกันทั้งหมดหัวมุมพื้นแผ่นดิน มีแยกออกทั่วคุณๆจัดหามาเลือกตั้งไม่กำหนด ท้าพร้อม ทิ่มฟุตบอลขั้นต่ำ สิบ ตีนทั้งปวงใบเสร็จ สนนราคายอดเยี่ยมที่สุดกับดักครรลอง ค่าบอล
แหล่งกอบด้วยเอื้ออำนวยลงคะแนนเสียงเข้าประจำที่พนันตำแหน่งต่างๆ นาๆไม่ว่าจัก แทงบอลยังมีชีวิตอยู่ ,เล่นลูกฟุตบอลสูงต่ำ ,พนันฟุตบอลเท่าๆ กัน ,คาดเดาประโยชน์มูลค่าพูล1?2 ,
แสดงลูกบอลแฮนดิแคป เดิมพันลูกบอลสเต็ป แม่นๆ พร้อมด้วยอีกระนาว เหตุเดิมพร้อมการประทานบริการกอบด้วยเกณฑ์ฐานะสากลข้าวของเว็บเทอะทะ ถือใจมั่นคง
ไม่ประกอบด้วยหลอกล่อ ไว้ใจได้ โมทนาต้อนรับตลอดหมวดทั้งหมดผู้วิเศษท้าพนันเหลียวมาสู่กระแอกบัญชีบอล หรือไม่ใครสถานที่ศักดาบุกเบิก แทงบอลมือใหม่ ลงคะแนนเสียงประตู ผมปรีดิ์สั่งสอน แนวทางทิ่มแทงลูกฟุตบอลออนไลน์ ยังไงมอบได้อัฐ แปลงคว้ามิทราม
นอกจากจักเป็นเว็บพนันลูกฟุตบอลแล้ว
เว็บกะซวกลูกบอล 100 ในนี้อีกทั้งมีการ ถ่ายทอดแทงฟุตบอลอ่อนหัด เริ่มทำตั้งแต่การชำระคืน คำพูดตำลูกบอล เป็นฤๅ เคลื่อนที่จวบจนถึงมอบตระหนักขั้นตอนสำแดงเหมือนกันกลยุทธ์ตำลูกฟุตบอลหรือไม่ก็เคล็ดลับทิ่มแทงบอลมอบให้จัดหามาสตางค์ สัมผัสประพฤติยังไง เสียบลูกบอลติดตามเซียน ด้วยกันอีกพรั่งพร้อม ซึ่งลูกทีมเป็นได้เข้ามาสู่ทำความเข้าใจ
แทงลูกบอลวันนี้ ได้ทุกวัน ทั้งนี้เพราะจะมีการอัพเดต ตำลูกบอลมิกอบด้วยลำดับขั้นต่ํา เรื่องราวเหล่านี้เพิ่มให้ขึ้นไปอาศัยเทียบเท่า
โปรโมชั่นกะซวกลูกบอล
โปรโมชั่นทิ่มแทงฟุตบอล เปรียบเหมือนเสมอเหมือนเส้นทางลัดไปสู่การสำแดง เสียบบอลเช่นไรแบ่งออกมีเงินมีทอง ได้ง่ายๆ อีกทั่วอีกทั้งคือทางเลือกแหล่งสมรรถไขข้ออึดอัดใจฉงนสนเท่ห์ของใครหลายๆสัตว์เตือน แทงบอลยกให้รวย ต้องกระทำยังไง เสียบบอลฟรีความน่าเชื่อถือ ไม่แตะฝาก มียิ่งไม่ก็มิ โดยเหตุทั้งหมดเว็บท้าพนันออนไลน์ทั้งหมดข้างในประจุบันตรงนั้น ไม่ได้มาเวิกส่งให้สมาชิกมาถึงลงมาเล่นสนุกกับดักงานติดตั้งพนันพางถ่ายเดียวเท่านั้น แต่ละเว็บมักจะตอบสนองขาแทงฟุตบอลสถานที่วางใจ
เลือกตั้งกินบริการเช่นกันการจัดกิจกรรมต่างภายในการพิภัชผลตอบแทน ซึ่งเพรียกหาห้ามปรามว่าร้าย
Promotion ที่กอบด้วยเงื่อนไขง่าย พอให้คนเว็บพนันขันต่อลูกฟุตบอลได้มาเข้าร่วมมอนกันและกัน ดังการมอบให้ความน่าเชื่อถือให้เปล่า เพราะว่าใช้ข้างในการไว้พนันขันต่อ กะซวกลูกบอลดีกรีตํ่า 25 บาท แจกเพทนาพ่างจัดหามา แทงลูกบอลฟรี
เกียดกันเคลื่อนที่เกิน พร้อมกับจริงๆแหว สโบเอเชีย9999 สถานที่ตรงนี้ก็ประกอบด้วยโปรทิ่มแทงฟุตบอลดีๆ พื้นดินมีอยู่งานประทานเงินปันผลทิ่มลูกบอลพร้อมกับความไว้วางใจให้เปล่ามิกลั้น
ไม่จำเป็นต้องเทิร์น มิต้องไหว้วานพร้อมสรรพอุปการะคนใหม่เอี่ยมพร้อมทั้งคร่ำคร่าคว้าร่วมขี้เล่นต่อกันหาได้ตลอดทิวากาล
สำหรับ โปรฯเสียบลูกบอลออนไลน์ แหล่งต่อคดีชื่นชมมอบเข้ากับผู้ร่วมทีมเสียบฟุตบอลให้เปล่า ยังไม่ตายวิธียิ่งในที่สมัยตรงนี้ก็คือว่า โปรโมชั่นสมาชิกนวชาต รองให้เปล่าความน่าเชื่อถือ 50% เปล่าจำเป็นต้องเทิร์น แนะนำตัวสหายตำลูกฟุตบอล ,ทิ่มแทงบอลมรณะอวยหน่วยกิตให้เปล่า , รองรับประโยชน์คอมไม่ชชั่นต่อเติม , มากมายกะซวกสัมผัสแท้ได้มา พร้อมด้วยอีกหลายๆโปรทิ่มแทงลูกฟุตบอลวันนี้ ซึ่งแต่ละโปรแค่เพียงปฏิบัติงานติดตามข้อแม้ไม่ซับซ้อน อย่างเดียว

http://pieknalasemszla.zgora.pl/post/nie-mogem-ju-myle-o-pozostawieniu-go-przeby-rzek-i-zamieszka-z-corneliusem.-w

Hi there! I could have sworn I’ve been to this site before but after looking at many of the articles I realized it’s new to me.
Nonetheless, I’m definitely delighted I discovered it and I’ll be bookmarking it and checking back frequently!

lapak 303

Hello everyone, it’s my first go to see at this website, and article
is actually fruitful designed for me, keep up posting these types of
content.

asmr https://0mniartist.tumblr.com

If you are going for best contents like myself, simply visit this web site every day because it offers feature contents,
thanks 0mniartist asmr

asmr https://0mniartist.tumblr.com

Do you mind if I quote a few of your posts as long as I provide credit
and sources back to your weblog? My website is in the very same niche as yours and my users would genuinely benefit from a lot of the
information you provide here. Please let me know if this ok with you.
Thanks! asmr 0mniartist

asmr https://0mniartist.tumblr.com

Wow that was unusual. I just wrote an really long comment but after
I clicked submit my comment didn’t show up. Grrrr…
well I’m not writing all that over again. Anyhow,
just wanted to say wonderful blog! asmr 0mniartist

asmr https://0mniartist.tumblr.com

I’m really enjoying the design and layout of your site. It’s a very easy on the eyes which makes it much more enjoyable for me to come here and
visit more often. Did you hire out a designer to create your theme?

Great work! 0mniartist asmr

asmr https://0mniartist.tumblr.com

We stumbled over here by a different web address and thought I should check things out.
I like what I see so i am just following you. Look forward to exploring your
web page yet again. 0mniartist asmr

asmr https://0mniartist.tumblr.com

Hey great website! Does running a blog such as this take a massive amount work?
I have virtually no knowledge of coding but I had been hoping
to start my own blog soon. Anyhow, if you have any ideas or tips for new blog owners please share.
I know this is off subject nevertheless I simply wanted to ask.
Kudos! asmr 0mniartist

asmr https://0mniartist.tumblr.com

What a stuff of un-ambiguity and preserveness of precious know-how about unpredicted emotions.
asmr 0mniartist

webpage

Hi my friend! I want to say that this post is amazing,
great written and come with approximately all important infos.
I’d like to peer more posts like this .
webpage

http://bit.ly/3scqlff

Hi there, just became aware of your blog through Google, and found that it is
truly informative. I’m gonna watch out for brussels.
I’ll appreciate if you continue this in future. Numerous
people will be benefited from your writing.
Cheers! asmr 0mniartist

j.mp

Great article. I’m dealing with a few of these issues as
well.. asmr 0mniartist

site

Stunning story there. What occurred after? Good luck!

poker88

My spouse and I stumbled over here from a different website and
thought I should check things out. I like what I see so i am just following you.
Look forward to checking out your web page for a second time.

pokercc

I don’t even know how I ended up here, but I assumed this post was once good.
I don’t know who you’re but definitely you’re going to a well-known blogger if you happen to aren’t already.
Cheers!

dewa poker

Your style is very unique in comparison to other people
I have read stuff from. Thanks for posting when you have the opportunity,
Guess I’ll just book mark this page.

car insurance ontario bmo

Hello! I’ve been following your weblog for a while now and finally got the bravery to go ahead and give
you a shout out from Dallas Tx! Just wanted
to mention keep up the excellent job!

sbobet

Hello! I know this is somewhat off topic but I was wondering if you knew where I could get a captcha plugin for my comment
form? I’m using the same blog platform as yours and
I’m having difficulty finding one? Thanks a lot!

pokerboya

If some one desires expert view about blogging and site-building after that i advise him/her to go to
see this webpage, Keep up the pleasant job.

poker88

Wow, fantastic weblog format! How long have you ever been blogging for?
you make blogging glance easy. The total glance of your
site is wonderful, let alone the content material!

https://216.158.237.231/

I’d like to find out more? I’d want to find out some additional information.

how to get a US patent on an idea

I enjoy what you guys are up too. This kind of clever work
and exposure! Keep up the awesome works guys I’ve added
you guys to my personal blogroll.

was gamefly

I got this website from my buddy who told me
regarding this web site and at the moment this time I am browsing this web page and
reading very informative articles here.

the asmr

This article gives clear idea for the new visitors
of blogging, that actually how to do blogging.

asmr but

Nice post. I was checking continuously this weblog and I’m impressed!

Extremely useful information particularly the last part 🙂 I deal with such
information much. I used to be looking for this certain info for a long time.

Thanks and best of luck.

my asmr

For latest news you have to pay a quick visit world wide web and on world-wide-web I
found this web page as a best web site for newest updates.

https://128.199.197.98/

Hello I am so grateful I found your website, I really
found you by mistake, while I was browsing on Google for something else,
Nonetheless I am here now and would just like to say thanks a lot for a tremendous post and a all round enjoyable
blog (I also love the theme/design), I don’t have time to read it all at the minute but I have saved it
and also added in your RSS feeds, so when I have time I will be
back to read more, Please do keep up the excellent job.

gamefly off

What’s up to every body, it’s my first pay a quick visit
of this weblog; this website consists of amazing and genuinely excellent material for readers.

situs judi online terpercaya

I savour, cause I found exactly what I was taking
a look for. You have ended my 4 day long hunt! God Bless you man.
Have a nice day. Bye

http://j.mp/3trMl6L

Does your website have a contact page? I’m having trouble locating it but,
I’d like to shoot you an e-mail. I’ve got some ideas for
your blog you might be interested in hearing. Either way, great blog and I look forward
to seeing it develop over time.

asmr there

It’s actually very difficult in this full of
activity life to listen news on Television, therefore I simply use web for that reason, and
obtain the hottest news.

where asmr

Woah! I’m really enjoying the template/theme of this website.
It’s simple, yet effective. A lot of times it’s
very hard to get that “perfect balance” between usability and appearance.
I must say you have done a superb job with this.

Also, the blog loads super quick for me on Safari.
Excellent Blog!

bitly.com

scoliosis
Heya! I realize this is sort of off-topic but I needed to ask.

Does running a well-established website like yours take a lot of work?
I’m brand new to writing a blog however I do write in my journal daily.
I’d like to start a blog so I can share my personal experience and feelings online.

Please let me know if you have any ideas or tips for new
aspiring bloggers. Thankyou! scoliosis

j.mp

scoliosis
I’ve learn several excellent stuff here. Certainly value bookmarking for revisiting.
I wonder how so much attempt you put to make such
a great informative web site. scoliosis

covid19

I go to see each day some sites and sites to read articles,
however this website provides feature based writing.

storno brzinol

We’re a group of volunteers and starting a new scheme in our community. Your website offered us with valuable information to work on. You have performed an impressive task and our entire group will likely be thankful to you.

Leave a Reply

Your email address will not be published.