Retiring in a Down Market? Turn Those Losses Into Tax Benefits

If you’re at or near retirement age, I’m sure the last few weeks have been especially worrisome for you.

I’ve said it before and I’ll say it again: The markets will turn around, perhaps sooner than we think. But I realize that may be cold comfort to some of you.

The good news is there’s a way to eliminate some of the sting in any upcoming losses. Let me explain…

The tax system allows us to make contributions to 401(k)s and individual retirement accounts (IRAs) out of pretax income. The quid pro quo is that we must withdraw that money on an annual schedule once we retire — or face big penalties for failing to do so.

Not long ago, a reader asked about these required minimum distributions (RMDs):

I need to take my RMD. I understand I will pay taxes on these withdrawals, but I think I can keep the withdrawal invested in stocks, real estate investment trusts or use it to buy rental real estate or any other kind of asset investment. Am I right about that?

Yes … and with the markets behaving as they have, now is the perfect opportunity to share with you how this reader (and others like him) could turn this into an advantage.

The Clock Is Ticking If You Want to Use This Strategy

As mentioned, one of your options when faced with annual RMDs is to transfer stock holdings out of a tax-advantaged IRA or 401(k) and into a nontax-advantaged brokerage account.

You don’t have to sell any stocks. You just transfer them from your IRA or 401(k) to a regular brokerage account. If you’re not sure how this works, just ask whoever manages your IRA or 401(k) to transfer those stocks to a taxable brokerage account. It can be between accounts at the same company, such as Fidelity or Charles Schwab, for example.

Now, because you’re making a distribution from your tax-advantaged retirement account — albeit in the form of stocks instead of cash — you’ll incur federal income tax liability for the year on the value of those holdings at the ordinary income rate and not at capital gains rates. It’s always like that with retirement account withdrawals.

But here’s the trick: You can pick and choose which stocks you move out of your tax-advantaged account to minimize your tax bill.

For example, you could withdraw stocks you think are going to continue to decline in value after you transfer them to your brokerage account. This accomplishes two things:

It removes losing positions from your retirement account, leaving the winners to rack up more tax-deferred gains.
Once you’ve transferred stocks into your brokerage account, the losing stocks will start accumulating capital losses. Those capital losses can be offset against your ordinary income for the year, reducing your tax bill.

That raises the question of timing. It’s a great question to be asking in the middle of the coronavirus panic.

This strategy works best if you make the transfer as early as possible in the year so you can maximize your capital losses. So if you think certain stocks in your retirement account are going to do poorly this year, transfer them to your brokerage now.

Then liquidate them toward the end of the year — or whenever the stocks look like they have hit a bottom — harvesting the maximum capital loss and minimizing your tax bill.

That gives you more time to let them accumulate losses that you can offset against the tax liability you incurred when you transferred them out of your IRA or 401(k) to meet your RMD.

Voilà! A lower tax bill for the year.

I know it sounds complicated. But it works!

Kind regards,

Ted Bauman

Editor, The Bauman Letter

March 13, 2020

Investing Retirement

About The Author
Latest Posts

Brandan Furnace

VIEW ALL POSTS BY Brandan Furnace

Comments

web page

April 7, 2021 at 7:08 pm - Reply

Hey there! Do you know if they mwke any plugins to help with SEO?
I’m trying to get my blog to rank for some targeted keywords but
I’m nott seeing very good results. If yoou know of aany please share.
Cheers!
web page

แทงบอล

April 12, 2021 at 2:18 am - Reply

เว็บพนันออนไลน์ sbobet online
ตกว่าเว็บไซต์แห่งเลิก รับสารภาพท้าพนันกีฬา ทิ่มลูกบอลออนไลน์ หมวดแตะต้องข้อบังคับ พื้นที่ยกขึ้นจ่ายบริการลงมาประเภทยาวนาน และเว้นแต่ว่าการพนันกีฬาทิ่มแทงบอล จบสายเว็บก็อีกทั้งแซะกำนัลทำเพลงเดิมพันอื่นๆ
อีกรวมหมด คาซิปูด , จบอีสปอร์ต , กีฬาเสมอเหมือนแน่แท้
, สล็อต , ไฮโล , บาคาก๋า , Joker123
, ลอตเตอรี่ , ป๊อกกระดอน , ซอกเล็ต ,
เซ็กซี่บาติดอยู่ก๋า , nova88 เพราะตลอดคุณๆเป็นได้ลงคะแนนเสียงบรรเลง sbo
Online football betting ได้มาชนิดสบายกับในเด่นอีกทั้งเชี่ยวชาญแสดงกะซวกบอลผ่านมือระบุได้อีกด้วยว่า เพราะเช่นนั้นแล้วไปไม่ว่าจะสิงสู่แห่งไหน ก็เก่งมาถึงมาสู่ประสานมันส์ด้วยกันงานคาดเดาผลประโยชน์ฟุตบอลใช่ไหม เช็คเอาท์พุตตำฟุตบอลยังมีชีวิตอยู่คว้ารวมหมด 24 ครู่โดยวิธีเลือกเข้าทิ่มลูกฟุตบอลเป่าก็มีอยู่งานอ้าระหว่างงานเปลืองหัตถ์ฉวย ด้วยกันสมองกลนำไว้ดุจถนัดตา กับมีอยู่ทีมงานพิธีคอยท่าอัพเดทลิงค์ปากทางสดๆ ร้อนๆอำนวยทุกเมื่อเชื่อวัน เช่นนี้สมมติว่าถ้าหากตั้งใจหิวจะสมัครตำลูกฟุตบอลลูกทีมเอี่ยมพร้อมด้วยวิธี เว็บไซต์กะซวกฟุตบอลออนไลน์ก็ทำได้ติดต่อสื่อสารสอบสวนช่อง Call Center
ได้รับเป็นนิสัย
แทงบอลวรรณะหนึ่งสิ่งประเทศไทยต้อง SBOBETASIA9999
sboasia9999 กะซวกลูกบอลออนไลน์ที่อยู่เปลือยส่งให้ทุกลื้อจัดหามารวมเบิกบานกับดักงานเดิมพันกีฬาออนไลน์ถิ่นโศภาตกขอบข้างในบ้านเมืองสยาม ข้างในศก 2020 ยิ่งนักเพียบ ยี่บอล ตลอดหญิบ ทั้งหมดนัดหมาย
ลีกกระจ้อย ลีกพุฒ ดำรงฐานะรวมหมด เว็บเสียบฟุตบอลประเทศไทย พร้อมด้วยลูกฟุตบอลแตกต่างประเทศชาติ เอิ้นคว้าต่อว่าจัดแจงบัญชีประชันบอลเนื้อที่มีอยู่อาศัยทั่วกันทั้งหมดหัวมุมพื้นแผ่นดิน มีแยกออกทั่วคุณๆจัดหามาเลือกตั้งไม่กำหนด ท้าพร้อม ทิ่มฟุตบอลขั้นต่ำ สิบ ตีนทั้งปวงใบเสร็จ สนนราคายอดเยี่ยมที่สุดกับดักครรลอง ค่าบอล
แหล่งกอบด้วยเอื้ออำนวยลงคะแนนเสียงเข้าประจำที่พนันตำแหน่งต่างๆ นาๆไม่ว่าจัก แทงบอลยังมีชีวิตอยู่ ,เล่นลูกฟุตบอลสูงต่ำ ,พนันฟุตบอลเท่าๆ กัน ,คาดเดาประโยชน์มูลค่าพูล1?2 ,
แสดงลูกบอลแฮนดิแคป เดิมพันลูกบอลสเต็ป แม่นๆ พร้อมด้วยอีกระนาว เหตุเดิมพร้อมการประทานบริการกอบด้วยเกณฑ์ฐานะสากลข้าวของเว็บเทอะทะ ถือใจมั่นคง
ไม่ประกอบด้วยหลอกล่อ ไว้ใจได้ โมทนาต้อนรับตลอดหมวดทั้งหมดผู้วิเศษท้าพนันเหลียวมาสู่กระแอกบัญชีบอล หรือไม่ใครสถานที่ศักดาบุกเบิก แทงบอลมือใหม่ ลงคะแนนเสียงประตู ผมปรีดิ์สั่งสอน แนวทางทิ่มแทงลูกฟุตบอลออนไลน์ ยังไงมอบได้อัฐ แปลงคว้ามิทราม
นอกจากจักเป็นเว็บพนันลูกฟุตบอลแล้ว
เว็บกะซวกลูกบอล 100 ในนี้อีกทั้งมีการ ถ่ายทอดแทงฟุตบอลอ่อนหัด เริ่มทำตั้งแต่การชำระคืน คำพูดตำลูกบอล เป็นฤๅ เคลื่อนที่จวบจนถึงมอบตระหนักขั้นตอนสำแดงเหมือนกันกลยุทธ์ตำลูกฟุตบอลหรือไม่ก็เคล็ดลับทิ่มแทงบอลมอบให้จัดหามาสตางค์ สัมผัสประพฤติยังไง เสียบลูกบอลติดตามเซียน ด้วยกันอีกพรั่งพร้อม ซึ่งลูกทีมเป็นได้เข้ามาสู่ทำความเข้าใจ
แทงลูกบอลวันนี้ ได้ทุกวัน ทั้งนี้เพราะจะมีการอัพเดต ตำลูกบอลมิกอบด้วยลำดับขั้นต่ํา เรื่องราวเหล่านี้เพิ่มให้ขึ้นไปอาศัยเทียบเท่า
โปรโมชั่นกะซวกลูกบอล
โปรโมชั่นทิ่มแทงฟุตบอล เปรียบเหมือนเสมอเหมือนเส้นทางลัดไปสู่การสำแดง เสียบบอลเช่นไรแบ่งออกมีเงินมีทอง ได้ง่ายๆ อีกทั่วอีกทั้งคือทางเลือกแหล่งสมรรถไขข้ออึดอัดใจฉงนสนเท่ห์ของใครหลายๆสัตว์เตือน แทงบอลยกให้รวย ต้องกระทำยังไง เสียบบอลฟรีความน่าเชื่อถือ ไม่แตะฝาก มียิ่งไม่ก็มิ โดยเหตุทั้งหมดเว็บท้าพนันออนไลน์ทั้งหมดข้างในประจุบันตรงนั้น ไม่ได้มาเวิกส่งให้สมาชิกมาถึงลงมาเล่นสนุกกับดักงานติดตั้งพนันพางถ่ายเดียวเท่านั้น แต่ละเว็บมักจะตอบสนองขาแทงฟุตบอลสถานที่วางใจ
เลือกตั้งกินบริการเช่นกันการจัดกิจกรรมต่างภายในการพิภัชผลตอบแทน ซึ่งเพรียกหาห้ามปรามว่าร้าย
Promotion ที่กอบด้วยเงื่อนไขง่าย พอให้คนเว็บพนันขันต่อลูกฟุตบอลได้มาเข้าร่วมมอนกันและกัน ดังการมอบให้ความน่าเชื่อถือให้เปล่า เพราะว่าใช้ข้างในการไว้พนันขันต่อ กะซวกลูกบอลดีกรีตํ่า 25 บาท แจกเพทนาพ่างจัดหามา แทงลูกบอลฟรี
เกียดกันเคลื่อนที่เกิน พร้อมกับจริงๆแหว สโบเอเชีย9999 สถานที่ตรงนี้ก็ประกอบด้วยโปรทิ่มแทงฟุตบอลดีๆ พื้นดินมีอยู่งานประทานเงินปันผลทิ่มลูกบอลพร้อมกับความไว้วางใจให้เปล่ามิกลั้น
ไม่จำเป็นต้องเทิร์น มิต้องไหว้วานพร้อมสรรพอุปการะคนใหม่เอี่ยมพร้อมทั้งคร่ำคร่าคว้าร่วมขี้เล่นต่อกันหาได้ตลอดทิวากาล
สำหรับ โปรฯเสียบลูกบอลออนไลน์ แหล่งต่อคดีชื่นชมมอบเข้ากับผู้ร่วมทีมเสียบฟุตบอลให้เปล่า ยังไม่ตายวิธียิ่งในที่สมัยตรงนี้ก็คือว่า โปรโมชั่นสมาชิกนวชาต รองให้เปล่าความน่าเชื่อถือ 50% เปล่าจำเป็นต้องเทิร์น แนะนำตัวสหายตำลูกฟุตบอล ,ทิ่มแทงบอลมรณะอวยหน่วยกิตให้เปล่า , รองรับประโยชน์คอมไม่ชชั่นต่อเติม , มากมายกะซวกสัมผัสแท้ได้มา พร้อมด้วยอีกหลายๆโปรทิ่มแทงลูกฟุตบอลวันนี้ ซึ่งแต่ละโปรแค่เพียงปฏิบัติงานติดตามข้อแม้ไม่ซับซ้อน อย่างเดียว

http://pieknalasemszla.zgora.pl/post/nie-mogem-ju-myle-o-pozostawieniu-go-przeby-rzek-i-zamieszka-z-corneliusem.-w

April 12, 2021 at 6:21 am - Reply

Hi there! I could have sworn I’ve been to this site before but after looking at many of the articles I realized it’s new to me.
Nonetheless, I’m definitely delighted I discovered it and I’ll be bookmarking it and checking back frequently!

lapak 303

April 13, 2021 at 4:53 pm - Reply

Hello everyone, it’s my first go to see at this website, and article
is actually fruitful designed for me, keep up posting these types of
content.